Employee stock options equity

Opções de ações do empregado. Uma opção de compra de ações é um título que dá ao detentor o direito de comprar ações ordinariamente ações ordinárias a um preço definido chamado preço de exercício por um período fixo de tempo As opções de ações são a forma mais comum de capital próprio empregado e são usadas como Parte de pacotes de compensação de funcionários na maioria das startups. Si você é um fundador, você provavelmente vai usar opções de ações para atrair e manter seus funcionários Se você está ingressando em uma startup, você provavelmente irá receber opções de ações como parte de Sua compensação Esta postagem é uma tentativa de explicar como as opções de trabalho e torná-los um pouco mais fácil de entender. Stock tem um valor Na semana passada, falamos sobre como o valor é geralmente zero no início de uma empresa e como o valor se valoriza ao longo da vida Da empresa Se a sua empresa está dando para fora do estoque como parte do plano de compensação, você d estar entregando algo de valor para seus funcionários e eles teriam que pagar impostos sobre ele apenas como eles pagam impostos sobre o ca Sh compensação que você paga-los Deixe s correr através de um exemplo para tornar isso claro Vamos dizer que o estoque comum em sua empresa vale 1 ação E vamos dizer que você dê 10.000 partes a cada engenheiro de software que você contrata Então, cada engenheiro de software seria obter 10.000 de compensação e eles teriam que pagar impostos sobre isso Mas se isso é estoque em uma empresa em fase inicial, o estoque não é líquido, ele não pode ser vendido agora Então, seus funcionários estão recebendo algo que não pode transformar em dinheiro imediatamente Mas eles têm que pagar cerca de 4.000 em impostos como resultado de obtê-lo Isso não é bom e é por isso que as opções são o método de compensação preferido. Se suas ações ordinárias vale 1 ação e você emitir uma opção para comprar seu estoque comum com Um preço de exercício de 1 ação, então naquele mesmo momento no tempo, essa opção não tem nenhum valor de exercício É no dinheiro como dizem em Wall Street As leis de imposto são escritas nos EUA para fornecer que, se um funcionário recebe um no Dinheiro como parte da Eles não têm que pagar impostos sobre isso As leis têm ficado mais rigorosas nos últimos anos e agora a maioria das empresas fazer algo chamado uma avaliação 409a de suas ações comuns para garantir que as opções de ações estão sendo atingidas a justo valor de mercado vou fazer Um post separado sobre as avaliações 409a porque esta é uma questão importante e importante Mas por agora, eu acho que é melhor simplesmente dizer que as empresas emitem opções de dinheiro para evitar gerar renda para seus funcionários que exigiria que eles pagassem impostos sobre a subvenção . Aqueles de vocês que entendem a teoria das opções e até mesmo aqueles de vocês que entendem probabilidades certamente percebem que uma opção de dinheiro realmente tem valor real Há um negócio muito grande em Wall Street valorizar essas opções e negociação deles Se você olhar os preços Das opções negociadas publicamente, você verá que nas opções do dinheiro tem o valor E mais por muito tempo o termo da opção, mais o valor que têm que é porque há uma possibilidade que o estoque apreciará e Mas se o estoque não aprecia, e mais importante se o estoque vai para baixo, o titular da opção não perde dinheiro Quanto maior a chance de que a opção se torna no dinheiro, mais valiosa a opção torna-se I Não vou entrar na matemática e ciência da teoria das opções, mas é importante entender que as opções de dinheiro são realmente vale alguma coisa, e que eles podem ser muito valiosos se o período de detenção é longo. A maioria das opções de ações em startups têm Um longo período de detenção Pode ser de cinco anos e muitas vezes pode ser de dez anos Então, se você se juntar a uma startup e obter uma opção de cinco anos para comprar 10.000 partes de ações ordinárias em 1 ação, você está recebendo algo de valor Mas você não tem Para pagar impostos sobre ele, desde que o preço de exercício de 1 ação é justo valor de mercado no momento em que você começa a concessão de opção Isso explica porque as opções são uma ótima maneira de compensar os funcionários Você lhes emitir algo de valor e eles don t tem que pagar Impostos sobre ele No momento da emissão. Eu vou falar sobre mais duas coisas e, em seguida, terminar este post Essas duas coisas são vesting e exercício vou abordar mais questões que impacto opções em postagens futuras nesta série. Opções de ações são tanto uma atração e um Retenção ferramenta A retenção acontece através de uma técnica chamada vesting Vesting geralmente acontece ao longo de um período de quatro anos, mas algumas empresas usam três anos vesting A maneira vesting funciona é suas opções don t pertence a você na sua totalidade até que você investiu neles Let s Olhar para aquela concessão de 10.000 partes Se fosse para investir mais de quatro anos, você iria tomar posse da opção à taxa de 2.500 partes por ano Muitas empresas penhasco colete o primeiro ano significa que você don t colete em ações até o seu primeiro aniversário Depois Que a maioria das empresas vencem mensalmente A coisa agradável sobre vesting é que você recebe a concessão total atingiu o valor justo de mercado quando você se juntar e mesmo se esse valor sobe muito durante o período de aquisição, você ainda obter Que o preço de exercício inicial Vesting é muito melhor do que fazer uma concessão anual todos os anos, que teria que ser atingido ao justo valor de mercado no momento da concessão. Exercendo uma opção é quando você realmente pagar o preço de exercício e adquirir as ações ordinárias subjacentes Em Nosso exemplo, você pagaria 10.000 e adquiriria 10.000 partes de estoque comum Obviamente este é um grande passo e você não quer fazê-lo levemente Há duas épocas comuns em que você exercitar provavelmente o primeiro é quando você se está preparando vender o subjacente Principalmente, em conexão com uma venda da empresa ou algum tipo de evento de liquidez como uma oportunidade de venda secundária ou uma oferta pública Você também pode exercer para iniciar o relógio tique-taque em longo prazo tratamento de ganhos de capital A segunda é quando você deixar o Empresa A maioria das empresas exigem que seus empregados para exercer as suas opções dentro de um curto período após sair da empresa Exercício opções tem uma série de consequências fiscais vou abordá-los Em uma postagem no blog futuro Tenha cuidado quando você exercer opções e obter aconselhamento fiscal se o valor de suas opções é significativo. Isso é por agora Patrimônio do empregado é um assunto complicado e agora estou percebendo que pode acabar fazendo um valor de dois meses de MBA Segundas-feiras sobre este tema E as opções são apenas uma parte deste tópico e eles são igualmente complicados Eu vou estar de volta na próxima segunda-feira com mais sobre estes tópicos. Home Articles. Employee Stock Opções Fact Sheet. Traditionally, planos de opções de ações têm sido utilizados como um Para as empresas recompensar a alta gerência e funcionários-chave e vincular seus interesses com os da empresa e outros accionistas Mais e mais empresas, no entanto, agora consideram todos os seus empregados como chave Desde o final dos anos 1980, o número de pessoas com opções de ações tem Aumentou cerca de nove vezes Enquanto opções são a forma mais proeminente de compensação de capital individual, ações restritas, estoque fantasma e direitos de valorização de ações têm crescido em popularidade e vale a pena considerar Como bem. Opções baseadas em estrada continuam a ser a norma em empresas de alta tecnologia e tornaram-se mais amplamente utilizados em outras indústrias também Grandes empresas de capital aberto, como Starbucks, Southwest Airlines e Cisco agora dar opções de ações para a maioria ou todos os seus Empregados Muitas empresas não-high tech, de capital fechado estão se juntando as fileiras também. A partir de 2017, a Pesquisa Social Geral estimou que 7 2 funcionários detiveram opções de ações, mais provavelmente várias centenas de milhares de empregados que têm outras formas de patrimônio individual Isso é baixo De seu pico em 2001, no entanto, quando o número foi de cerca de 30 maiores O declínio ocorreu em grande parte como resultado de mudanças nas regras contábeis e aumento da pressão dos acionistas para reduzir a diluição de ações em empresas públicas. Dá a um empregado o direito de comprar um certo número de ações da empresa a um preço fixo por um determinado número de anos. O preço ao qual a opção é fornecida é chamado de preço de concessão e D é geralmente o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas Empregados que tenham sido concedidas opções de ações espero que o preço da ação vai subir e que eles serão capazes de dinheiro em pelo exercício de compra do estoque ao menor preço de subsídio e, em seguida, vender O estoque ao preço de mercado atual Existem dois tipos principais de programas de opções de ações, cada um com regras únicas e conseqüências fiscais opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo Os planos de opções da ISOs. Stock podem ser uma maneira flexível para as empresas compartilhar a propriedade com os funcionários , Recompensá-los pelo desempenho, e atrair e reter um pessoal motivado Para as empresas mais pequenas orientadas para o crescimento, as opções são uma ótima maneira de preservar o dinheiro, dando aos funcionários um pedaço de crescimento futuro Eles também fazem sentido para as empresas públicas, Mas que querem incluir os empregados na propriedade O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos funcionários, é tipicamente muito pequeno e pode ser compensado por sua Oportunidades não são, no entanto, um mecanismo para os proprietários existentes para vender ações e geralmente são inadequados para empresas cujo futuro crescimento é incerto. Eles também podem ser menos atraentes em pequenas empresas de capital fechado que não querem ir Público ou ser vendido, porque eles podem achar que é difícil criar um mercado para as ações. Opções de ações e empregado Ownership. Are propriedade de opções A resposta depende de quem você pergunta Os proponentes sentem que as opções são propriedade verdadeira porque os funcionários não recebê-los de graça, Mas devem colocar seu próprio dinheiro para comprar ações Outros, no entanto, acreditam que porque os planos de opção permitem que os funcionários para vender suas ações um curto período após a concessão, que as opções não criam visão de propriedade a longo prazo e attitudes. The impacto final de qualquer empregado Incluindo um plano de opções de ações, depende muito da empresa e seus objetivos para o plano, seu compromisso com a criação de uma cultura de propriedade , A quantidade de treinamento e educação que ele coloca em explicar o plano e os objetivos de funcionários individuais se querem dinheiro mais cedo do que mais tarde Em empresas que demonstram um verdadeiro compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, as opções de ações podem ser um motivador significativo Empresas como Starbucks, Cisco e muitos outros estão pavimentando o caminho, mostrando como eficaz um plano de opção de ações pode ser quando combinado com um verdadeiro compromisso de tratar os funcionários como proprietários. Considerações práticas. Geralmente, na concepção de um programa de opção, as empresas precisam considerar cuidadosamente como Muito estoque que eles estão dispostos a disponibilizar, quem receberá opções e quanto trabalho irá crescer para que o número certo de ações é concedido a cada ano. Um erro comum é conceder demasiadas opções muito cedo, não deixando espaço para opções adicionais para Futuros empregados. Uma das considerações mais importantes para o plano de design é o seu objectivo é o plano destinado a dar todos os funcionários estoque na empresa Ou apenas para fornecer um benefício para alguns funcionários-chave A empresa deseja promover a propriedade a longo prazo ou é um benefício de uma só vez O plano pretende ser uma forma de criar a propriedade do empregado ou simplesmente uma maneira de criar um benefício de empregado adicional O As respostas a estas perguntas serão cruciais na definição de características específicas do plano, tais como elegibilidade, alocação, vesting, avaliação, períodos de detenção e preço das ações. Nós publicamos The Stock Options Book, um guia altamente detalhado para opções de ações e planos de compra de ações..Employee Stock Option - ESO. Employees tipicamente devem esperar por um período especificado de aquisição para passar antes que eles possam exercer a opção e comprar o estoque da empresa, porque a idéia por trás de opções de ações é alinhar os incentivos entre Empregados e acionistas de uma empresa Acionistas querem ver o aumento do preço das ações, assim recompensando os funcionários como o preço das ações sobe ao longo do tempo garante que todo mundo tem a sa Me metas em mente. Como um Acordo de Opção de Ações Works. Assume que um gerente é concedido opções de ações eo contrato de opção permite que o gerente para comprar 1.000 ações da empresa a um preço de exercício, ou preço de exercício, de 50 por ação 500 ações Do vencimento total após dois anos e as restantes 500 ações vencido no final de três anos Vesting refere-se ao empregado ganhando a propriedade sobre as opções e vesting motiva o trabalhador para ficar com a empresa até as opções vest. Examples of Stock Option Usando o mesmo exemplo, suponha que o preço da ação aumente para 70 após dois anos, o que está acima do preço de exercício das opções de compra de ações. O gerente pode exercer comprando as 500 ações que são investidas em 50 e vendendo essas ações na Preço de mercado de 70 A transação gera um ganho de 20 por ação, ou 10.000 no total A empresa mantém um gerente experiente por dois anos adicionais eo empregado lucra com o exercício de opção de compra de ações Se, Como o empregado possui as opções para 500 ações após dois anos, o gerente pode ser capaz de deixar a empresa e manter as opções de ações até que as opções expirem. O acordo dá ao gerente a oportunidade de lucrar com um aumento do preço das ações no final da estrada. Factoring em despesas da empresa. ESOs são muitas vezes concedidos sem qualquer exigência de desembolso de dinheiro do empregado Se o preço de exercício é de 50 por ação eo preço de mercado é de 70, Por exemplo, a empresa pode simplesmente pagar ao empregado a diferença entre os dois preços multiplicados pelo número de ações de opções Se 500 ações são investidas, o montante pago ao empregado é de 20 x 500 ações ou 10.000 Isso elimina essa necessidade para o trabalhador Para comprar as ações antes que o estoque seja vendido, e esta estrutura faz com que as opções mais valiosas ESOs sejam uma despesa para o empregador, eo custo de emitir as opções de ações é afixado ao th Demonstração de resultados da empresa.