تجارة عالية التردد

تجارة عالية التردد اشترك في النشرة الأسبوعية الصادرة عن أكاديمية التداول عبر الانترنت. الحصول على النشرة كاملة مع المخططات! أكثر وأكثر، أسمع تجار التجزئة الجدد وذوي الخبرة نتحدث عن ارتفاع تجارة التردد (هفت). معظم الناس يعتقدون يتم هذا النوع من التداول من قبل أجهزة الكمبيوتر، التي تديرها اللبلاب الدوري الفيزياء والرياضيات المعالجات. الحقيقة هي، HFT يمكن أن تعني أشياء مختلفة لأناس مختلفين. خلال هذه القطعة، سوف نقضي بعض الوقت في فهم HFT التقليدية والمزيد من الوقت على مساعدتك تحقيق المهارة للقيام بذلك لنفسك من وسائل الراحة من منزلك. HFT التقليدية هو استخدام خوارزميات الحاسوب للتجارة الأوراق المالية بسرعة بالنسبة للجزء الأكبر، والعقود الآجلة وبدرجة أقل. استراتيجيات HFT استخدام أجهزة الكمبيوتر لتنفيذ التحركات داخل وخارج المناصب في ثانية أو أجزاء من الثانية. HFT التقليدية تعتمد اعتمادا كبيرا على أنظمة الكمبيوتر المتقدمة، سرعة التنفيذ والحصول على أفضل الأسعار هي المفتاح. يستخدم HFT التقليدي على وجه الحصر تقريبا لصنع السوق والتحكيم التجاري. الآن، نضع في اعتبارنا أن مجرد شركة كبيرة لديها قسم HFT لا يعني أنهم يبذلون المال في ذلك. بعض المهام بالطبع ولكن شركات الكبرى لا تزال تتنافس مع بعضها البعض لالبنسات والسرعة واستراتيجية يمكن أن تعني الفرق بين النجاح والفشل للشركة. تماما مثل عالم صناديق التحوط، وكثير تفشل بسرعة كبيرة. طيب، ما يكفي عن الشركات والمؤسسات HFT، كيف يمكنك أن تصبح HFT ناجحة؟ أولا، أريد أن يكون واضحا أن تعريفي لHFT في هذه المقالة لم يكن الآلاف من الصفقات في يوم واحد، من 5-15 في غضون ساعة أو نحو ذلك خلال جلسة التداول الصباحية المبكرة في الولايات المتحدة. وفيما يلي القائمة على حجم الرسم البياني الأخير للSP الآجلة E-البسيطة. بشكل عام، فإن الطريقة أفعل ذلك، ونحن نعلم أنه هو تطبيق استراتيجية العرض / الطلب الأساسية لدينا للمشاريع الصغيرة جدا الإطار الزمني، وحجم، أو وضع علامة المخططات القائمة. المربعات الصفراء المظللة هي مستويات العرض والطلب. المناطق دائري تمثل نقاط الدخول. مدة تجارة النموذجية ثانية، وليس دقائق. الرسم البياني على اليمين هو واحد من تلك الفرص الموسع على الرسم البياني أنني المتداولة في الأسبوع الماضي. نحن ببساطة تطبيق استراتيجية العرض / الطلب الأساسية لدينا لأطر زمنية صغيرة جدا. ومع ذلك، هناك بعض التفاصيل التي تجعل من هذا العمل. 1) تأكد من أن مستويات هي "جديدة". الانسحابات الأولى لمستويات جديدة ليست سوى مفتاح. 2) تعمل استراتيجية أفضل 30 دقيقة قبل NY مفتوحة لمدة ساعة تقريبا بعد الافتتاح. هناك شيء سحري في مثل هذا الوقت أو في أي وقت. ومع ذلك، وهذا هو عندما سيولة قوية جدا وهو المفتاح. 3) تأكد من وجود ما يكفي من المنطقة الربح لجعل احتمال كبير التجارية. 4) استخدام وحدة التخزين، القراد، أو فترة زمنية صغيرة جدا مثل 1 دقيقة الرسم البياني (التي غالبا ما تكون كبيرة جدا). نضع في اعتبارنا أنه عندما يتعلق الأمر التداول، سواء كنت جولدمان ساكس وبنك أوف أميركا، وهي شركة HFT، ذاتي - توجه المتداولين في المنزل، أو تاجر العلامة التجارية الجديدة يجلس في واحدة من برو الطبقات التاجر في جميع أنحاء العالم، كيف الجميع يجعل المال التجاري لا يختلف. انها كل شيء عن الشراء بسعر منخفض وبيعها بالعكس عالية والعكس. لا يوجد الخلطة السرية السحرية لذلك. تحديد حيث الأسعار سوف تتحول وأين هم ذاهبون للذهاب مقدما هو كل سعي منها. يحتاج يكون التركيز على تطوير هذه الحافة. وبمجرد الانتهاء من ذلك، فإن قواعد في كل شيء من التداول على المدى القصير للاستثمار على المدى الطويل ليست بهذه الصعوبة. نأمل أن يكون هذا كان مفيدا، ويوم عظيم. تجارة عالية التردد تداول عالية التردد هو ممارسة استخدام أجهزة الكمبيوتر عالية السرعة والبرامج التي تعمل تلقائيا إلى الدخول والخروج من الصفقات بسرعة جدا. عادة ما يتم تنفيذ التداول سرعة عالية من قبل الشركات التجارية المؤسسية الكبيرة التي قد يشغلون مناصب لفترة وجيزة كما بضع ثوان أو حتى جزء من الثانية، وتسعى إلى تحقيق أرباح على تحولات صغيرة جدا في السعر. أنصار تداول عالية التردد يعتقد أنه يجعل الأسواق أكثر كفاءة. وهم يجادلون بأن ذلك هو التطور الطبيعي للتداول محوسب، الذي حل محل المعاملات اليدوية والتجارة حفرة في 1990s، والفوائد المستثمرين الأفراد باستخدام منصات التداول في الوقت الحقيقي مثل تلك المستخدمة في الفصول الدراسية في أكاديمية التداول عبر الانترنت. هذه المنصات تسمح للتجار لمعرفة معاملاتهم تنفيذها على الفور تقريبا، وعلى اللجان التي هي أقل بكثير مما كانت عليه في الايام الخوالي من التداول اليدوي. ولكن النقاد اللوم تداول عالية التردد لزيادة الأسعار وتقلبها الحجم في الأسواق، بما في ذلك "تحطم فلاش" من مايو 2010 الذي انخفض مؤشر داو جونز الصناعي ما يقرب من 1000 نقطة في بضع دقائق قبل أن يتعافى. الشركات التجارية عالية التردد تعتمد على أنواع الطلبات المعقدة منها، فيما متاحة لأي شخص، وعادة ما تكون معقدة للغاية بالنسبة لمتوسط ​​تاجر لفهم وتنفيذ. ودعا مارك كوبان، الذي جمع ثروته في مجال التكنولوجيا قبل أن يصبح المعروفة باسم NBA مالك فريق كرة السلة، تداول عالية التردد "القرصنة في نهاية المطاف". ونتيجة لهذه المخاوف، تم اقتراح اللوائح في فرنسا وألمانيا والاتحاد الأوروبي لكبح جماح هذه الممارسة، إما من خلال إلزام الشركات التجارية عالية التردد لزيادة السيولة، أو إلى ترك الأسواق تماما. ونقلت صحيفة وول ستريت جورنال لاري تاب، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة أبحاث تاب المجموعة، بينما كان على وشك أن يدلي بشهادته أمام لجنة لجنة الأوراق المالية والبورصة في أكتوبر 2012: "يبدو أن الهدف الكلي لهذه القواعد أن يكون لإبطاء الأسواق ، والحد من المضاربة والوساطة، والحد من الألعاب وتقليص المدى القصير الربحية تداول الأسهم، ولكن إذا وضعنا هذه القواعد، وأنا لست على يقين من أننا سوف تشهد السوق المثالي أن المنظمين يأملون ل". وقد اقترح تاب أيضا أن الشركات التجارية عالية التردد يمكن أن تتعارض مع الانتقادات من خلال كونها أكثر انفتاحا في ممارساتهم (وكثير هي "هادئة جدا" لأنهم لم يكن لديك عملاء) وأيد الموحدة المراجعة تريل للتداول على النحو الذي اقترحه المجلس الأعلى للتعليم. "ومراجعة الحسابات الموحد هو في صميم المشكلة مع أسواق الأسهم الأمريكية. دون CAT المنظمين هي التي ترفع أعمى ولا يمكن القول بطريقة أو بأخرى أن السوق العادلة أو غير متوازن. هو مثل المرجع محاولة استدعاء لعبة معصوب العينين ومن خارج الساحة. دون CAT يصبح من المستحيل أن نعرف من كان يلعب المعرض والذي كان يلعب الكرة في الشوارع ". تداول عالية التردد تداول عالية التردد وفقا لويكيبيديا، تداول عالية التردد هو نوع من التداول حسابي والذي يستخدم الأدوات التكنولوجية المتطورة وخوارزميات الحاسوب للتجارة بسرعة الأوراق المالية. تداول عالية التردد هو التداول الكمي. وتنتج الأرباح الصغيرة جدا في كل صفقة ولكن الأرباح الضخمة عندما يكون لديها حجم كبير. القدرة على معالجة كمية كبيرة من المعلومات عن طريق الكمبيوتر تساهم في HFT. النماذج الكمية المحوسبة تجعل جميع القرارات في سرعة السريع الذي لا يمكن القيام به من قبل البشر. يجعل HFT لديها مرتفعة الاعتماد على استراتيجيات التي تحت حراسة مشددة من قبل الشركات. هناك العديد من arbitrages القياسية المستخدمة في HFT. الاستراتيجية الأساسية هي صناعة السوق. يتم استخدامه من قبل بعض الشركات HFT كاستراتيجية أساسية. الاستراتيجيات الأخرى بما في ذلك تداول شريط الشريط، والتحكيم الحدث، المراجحة الإحصائية، الخ لأن التجارة يمكن أن يتم في فترات قصيرة جدا، هفت له مساهمة كبيرة في السيولة في السوق. كان يبدو جيدا في السوق المالي، ومع ذلك، أرباح عالية تأتي دائما مع مخاطر عالية. يعتقد الناس أن التجار ارتفاع وتيرة تسارع بيع صناديق الاستثمار المشترك، وساهم في انخفاض حاد في الأسعار عندما حدث 2010 فلاش تحطم. وأشارت بعض التقارير المشتركة أن "التجار محوسب التلقائي في سوق الأسهم تغلق لأنها الكشف عن الارتفاع الحاد في البيع والشراء." عندما خرج هؤلاء التجار ارتفاع وتيرة السوق، وأنها تسببت في نقص مفاجئ من السيولة في السوق مما أدى إلى شركات أخرى ليتداول أسفل. تداول عالية التردد لديها أيضا مشاكل أخرى. العديد من المناقشات حول التركيز HFT على وتيرة التداول ولكن ليس على قيمتها. تحاول المزيد من الشركات للاستفادة من تقنيات موازنة السوق عبر التي لا تضيف قيمة كبيرة من خلال زيادة السيولة عند قياسها على الصعيد العالمي. عندما يذهب التجار إلى الاتجاه الخاطئ حول التداول المالي، يصبح لا معنى لهذه الصفقات. في موقع أخبار مالية أخرى، دعوا معلق غاريت Nenner ل. تجارة عالية التردد HFT هو طريقة جديدة يمكن من خلالها أنه من الممكن للتجارة (السائل) الأدوات المالية مع ارتفاع وتيرة. HTFs هي البرامج التي تجنيها من تداول حسابي؛ هم الأجهزة التكنولوجية التي تنبعث منها فرط في كمية عالية من سوق الأوامر مع سرعة لا مثيل لها. ومن الواضح أن هذا ليس نهجا عمليا مرتبطة استثمار المرجح والحكمة على المدى متوسطة طويلة. هو، على العكس من ذلك، مجرد تكهنات. على المدى 8220؛ speculation8221. يشير إلى النشاط لاستخلاص الربح من التغير في سعر أداة مالية سائلة بما فيه الكفاية ليتم تداولها دون الكثير من المتاعب. تداول حسابي تداول عالية التردد (هفت) هو مجموعة فرعية من تداول حسابي واحدة من الآثار السلبية لإدخال هذه الطريقة في التداول يعزى إلى حقيقة أنه، بالنظر إلى الإفراج السريع واحتمال إلغاء أوامر، والكتاب التداول يميل عادة أن تكون مشوهة. عدد أوامر وضعت من قبل HTF يمكن أن يتجاوز 5000 في الثانية الواحدة. أيضا، يتم تنفيذ هذه الأوامر بسرعة وعمليات إدخال وتعديل وإلغاء أوامر مخيفة هي أيضا سريع جدا. هذه التغييرات لحظية الممكنة وظيفية لضبط استراتيجية التشغيل الاستثمار مع الظروف الجديدة التي بدأت في الظهور تدريجيا في السوق، لحظة بعد لحظة. الهدف من HFTs والغرض من وضع مثل هذا الحجم الكبير من الطلبات هو تشويه الكتاب التداول، وبالتالي تصور المشاركين في السوق على علم وبلا حول ولا قوة والمستثمرين، الذين يرغبون في العمل في الأسواق المالية من خلال الإشارة إلى الوزن الذي أوامر لها في نفس الكتاب. وغني عن القول أن وجود كمرجع عدد من القيم المشوهة بالتأكيد لا يستفيد الشفافية والمالية للشركات.