OI Commentary OI Strategies OI Education Premier Investor Couch Potato Trader LEAPS Trader Option Writers Cash Machine Chamadas cobertas Começando Fale conosco Queremos ouvir de você Você pode entrar em contato com a opção Investidor usando as informações de contato abaixo. No entanto, note que não podemos, de forma alguma, oferecer investimentos individuais ou aconselhamento comercial. Gostaríamos muito de ajudar, mas a melhor forma de ajudá-lo é educá-lo nos princípios e diretrizes da negociação usando exemplos no boletim informativo ordinário. Assim, seria um prazer discutir as estratégias comerciais gerais no boletim informativo noturno e, ao fazê-lo, responda as suas perguntas e ajude centenas de pessoas ao mesmo tempo. Obrigado pela sua paciência, esperamos servi-lo. - Opção Informações do contato do pessoal do investidor: Opção Investor Inc Caixa postal 630350 Littleton CO 80163 Atendimento gratuito na Opção Investor, Inc. dos EUA 1692009. Todos os direitos reservados. Declaração de Privacidade Termos de Serviço DisclaimerOI Commentary OI Strategies OI Education Premier Investor Ultimate Investor Couch Potato Trader LEAPS Trader Option Writers Começando Market Wrap 9:54:34 PM EDT 1142017 Padrão de cinco semanas Por Jim Brown Durante as últimas cinco semanas, o Dow negociou Em uma faixa estreita de 250 pontos e ainda não atingiu 20 mil. In Play Atualizações e Comentários 10:03:42 PM EDT 1142017 Vendedores Evaporando Por Jim Brown O Dow quase retornou ao território positivo e o Nasdaq correu para outro novo. Index Wrap 11:27:08 PM EDT 1142017 Pivotal Week Ahead Por Jim Brown Espero que esta seja a última vez que avise uma semana crucial por um bom tempo. Novas atualizações de jogos Atualizações e comentários do jogo 10:07:39 PM EDT 1142017 Sideways Trend Por Jim Brown Por cinco semanas, o Dow e SP ficaram presos em uma tendência lateral. Novas jogadas atualizações Atualizações do comerciante de batatas do sofá 6:42:35 AM EDT 1142017 Atualização do fim de semana Posição aberta Posição por Dot Hazlin Freqüentada sexta-feira, os 13º investidores não pareciam se importar. Novas publicações de atualizações Boletim de escritores de opções 11:42:40 PM EDT 1112017 Esta vez é diferente Por Jim Brown Essas são as cinco palavras mais perigosas na negociação. Comentário OI Estratégias OI Educação Premier Investor Couch Potato Trader LEAPS Trader Option Writers Cash Machine Covered Chamadas Introdução Put writing (selling) foi projetado para complementar um portfólio de investimento conservador porque oferece dois métodos diferentes para gerar lucros com risco relativamente baixo. 1) Ganhar retornos consistentes (pequenos) com garantia de portfólio vendendo opções fora do dinheiro. 2) A venda de in-the-money coloca para adquirir ações a um preço reduzido, que eventualmente são vendidas por um ganho. A estratégia básica envolve a venda de uma venda contra dinheiro ou outra garantia realizada em uma conta de corretagem. De acordo com os termos de um contrato de venda, um escritor de colocação é obrigado a comprar um número equivalente de ações subjacentes ao preço de exercício vendido, se atribuído um aviso de exercício no contrato escrito. O objetivo da garantia é garantir que o dinheiro esteja disponível para comprar o estoque subjacente, se a colocação for fisicamente atribuída à conta dos investidores. No entanto, se o valor da ação estiver acima do preço de exercício vendido no vencimento, a colocação expirará sem valor ea opção premium retida pelo vendedor constitui lucro. Venda de Prêmio para Profit Writing coloca para renda mensal geralmente envolve a venda de opções fora do dinheiro em um estoque que o investidor espera terminar acima do preço de exercício vendido. Com uma seleção cuidadosa da questão subjacente, a maioria das posições vendidas expirará sem valor, permitindo que o investidor receba um lucro favorável sem ter que comprar o estoque subjacente. Claro, ainda existe o requisito de margem obrigatória, mas este compromisso de fundos de garantia é quase sempre menos dispendioso do que a compra definitiva de um número equivalente de ações. Por exemplo, a margem necessária para uma compra de estoque longa é tipicamente de 50, enquanto o requisito de garantia inicial para uma colocação segura em dinheiro é muitas vezes inferior a 25 do valor da questão subjacente. Esse valor pode variar devido a mudanças de preços na questão subjacente, mas a relação para manutenção de margem é similar. Informações adicionais sobre esses requisitos podem ser encontradas aqui: apesar da alta probabilidade de sucesso com esta estratégia, as perdas podem (e ocorre) ocorrer. As causas mais comuns de uma posição falhada são notícias ou eventos inesperados, o que leva a uma queda acentuada no preço do estoque subjacente. Tendo em conta este fato, é crucial que os investidores vendam peças apenas quando estariam felizes por possuir ações do estoque subjacente, porque a atribuição é possível a qualquer momento antes da expiração. Comprar estoque em um desconto Um investidor que está interessado em comprar um estoque também pode considerar a venda de um seguro garantido em dinheiro como meio de adquirir a questão. Normalmente, quando uma pessoa quer comprar uma ação a um preço específico, ele usará algum tipo de ordem limite. O problema é que, após a colocação da ordem inicial, o estoque não será comprado até que ele seja negociado ou abaixo do preço limite. Em vez de esperar que esse movimento ocorra, ele poderia simplesmente escrever uma entrada no dinheiro. Um montante específico (com base no preço da oferta da opção) será pago a sua conta pela obrigação de comprar o estoque. Se o preço das ações permanecer abaixo do preço de exercício da venda vendida no vencimento, a opção será atribuída e o investidor será obrigado a comprar o estoque. A base no estoque é facilmente calculada - é simplesmente o preço de exercício da opção menos o crédito recebido na transação inicial. Mais importante ainda, é necessário que o investidor decida se esse custo líquido (para cada ação) é aceitável antes de iniciar o comércio. O segredo para o sucesso com esta abordagem é equilibrar a probabilidade de cessão em relação ao custo líquido do estoque. Obviamente, um investidor que quer possuir uma questão específica pode simplesmente comprá-la diretamente no mercado aberto, então deve haver uma vantagem particular para a venda de uma venda antes da estratégia se tornar viável. Este é o lugar em que um aspecto menos conhecido do preço das opções pode derrubar as escalas a favor de uma curta colocação. Sem entrar em detalhes detalhados, basta dizer que a maior quantidade de valor de tempo (ou excesso de prêmio) no valor de uma opção existe no (s) preço (s) de exercício mais próximo do valor atual do estoque subjacente. Portanto, os investidores que estão interessados na propriedade de ações devem se concentrar em vender preços de exercício iguais ou ligeiramente abaixo do preço atual do estoque, onde há potencial de lucro favorável e, ao mesmo tempo, uma expectativa razoável de possuir a questão. Esta técnica é comumente usada pelos gestores de fundos, bem como por grandes corporações, porque os paga assumindo a obrigação de comprar um estoque específico que eles pretendem eventualmente adicionar às suas carteiras. A Abordagem PPP Nossa abordagem com a Carteira PPP envolve a venda de opções profundas fora do dinheiro, onde a probabilidade de um resultado bem-sucedido é muito alta. Geralmente, tentamos alcançar um lucro mensal de 3-5 (com base nos requisitos mínimos de garantia de garantia) com pelo menos 10-15 proteção contra desvantagem na base de custo total da posição. Essa pode ser uma tarefa difícil quando o mercado está em uma tendência de baixa, mas há sempre alguns candidatos com indicações técnicas favoráveis, independentemente da perspectiva atual. Ao mesmo tempo, se não confiarmos no que oferecemos, não será listado, e essa é a medida primordial de qualquer candidato que incluímos no portfólio. Específicos da Estratégia: Poupança garantida em dinheiro A estratégia de redação de colocações garantidas em dinheiro consiste em uma transação a venda de opções de venda em uma questão ou índice específico. O escritor de postura conserva o dinheiro obtido com a venda das put, independentemente de quanto o estoque aumenta ou diminui de preço. Se as opções forem atribuídas, o put writer é obrigado a comprar um montante equivalente de ações subjacentes ao preço de exercício vendido (curto). Naturalmente, os fundos recebidos da venda da venda compensarão parcialmente o custo de compra do estoque, e esperamos que resulte em um preço de compra líquido abaixo do valor de mercado atual. Mas, se o preço da ação da questão subjacente caindo significativamente, haverá uma perda (não realizada até o estoque ser vendido) na posição. O único aspecto positivo nesse ponto é a capacidade de vender as ações a um preço mais alto no futuro. 1) Qual é o nível de experiência e o requisito de capital para a negociação deste portfólio Os investidores que participam da Carteira PPP devem ter um conhecimento fundamental de estratégias de negociação de opções comuns e técnicas de ajuste de posição. Os comerciantes que escrevem opções descobertas também devem ter uma compreensão completa dos requisitos de manutenção de margem e as potenciais obrigações que a venda de uma opção descoberta implica. Mais informações sobre margem estão disponíveis aqui: Além disso, todos os comerciantes de derivativos são obrigados a ler as Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de abrir uma posição. Aqui está um link para esse documento: no que diz respeito aos requisitos de capital, os objetivos da Carteira PPP geralmente podem ser alcançados com um saldo de 10.000. No entanto, grandes mudanças inesperadas no mercado (ou uma questão específica) podem aumentar significativamente o requisito de manutenção da margem. Quando isso ocorrer, pode ser necessário garantir fundos adicionais para gerenciar o portfólio de forma eficiente. Os comerciantes que não estão certos de serem suficientemente capitalizados devem fazer os ajustes necessários durante a seleção do cargo e ao escolher a quantidade de contratos para uma questão específica. Vender prémio pode ser uma estratégia muito agressiva, especialmente quando você não tem vontade de possuir a questão subjacente. Uma técnica similar que fornece proteção contra desvantagens catastróficas, bem como requisitos de margem consistentes, é o spread de crédito. Os investidores que não podem tolerar o risco máximo em uma posição segura em dinheiro devem considerar esta estratégia, muitas vezes é uma alternativa viável para problemas de alta e características similares. 2) Com que frequência são publicadas novas peças e quando a carteira é atualizada. Novas posições são listadas semanalmente, geralmente no domingo à tarde, desde que as condições do mercado sejam favoráveis. Candidatos adicionais podem ser publicados durante a semana (após as principais trocas fechadas) para complementar o portfólio. As atualizações sobre questões individuais serão feitas, sempre que possível, em tempo hábil. No entanto, os comerciantes são encorajados a manter ordens stop-loss em todas as posições para limitar eventuais reduções de notícias ou eventos inesperados. 3) Como você escolhe as posições no portfólio de PPP - qual é o seu critério de seleção primário Na escolha dos candidatos de carteira, geralmente procuramos posições que ofereçam um lucro potencial mínimo de 3-4 por mês (anualizado) com proteção contra desvantagem de Pelo menos, 10. Usando itens de profundidade do dinheiro, isso nos permite focar posições com uma probabilidade de lucro muito alta, às vezes até 90, o que corresponde aproximadamente ao 2º desvio padrão de uma distribuição normal. (Para aqueles que gostam de estatísticas, o mercado quase sempre permanece dentro do 2º desvio padrão de uma distribuição normal). Obviamente, seria ótimo se cada posição publicada estivesse nesta categoria, mas, como isso não é possível, o melhor curso de ação é escolher negociações que ofereçam um equilíbrio favorável entre a probabilidade de lucro e o potencial risco negativo. Esse é o verdadeiro desafio em qualquer forma de negociação e, embora tentemos identificar apenas candidatos que ajudem o portfólio a alcançar seus objetivos especificados, nem todos os jogos são vencedores, pelo que o objetivo principal é limitar as perdas e fechar posições perdidas antes de se tornarem caras, Preservando seu capital comercial para o próximo sucesso. 4). Qual é o preço de entrada do alvo e por que você lista esse preço para cada posição Muitos de nossos assinantes são comerciantes menos experientes que precisam de estratégias simples e fáceis de entender e uma das primeiras habilidades que os novos participantes devem aprender é executar um comércio de abertura favorável. Uma boa técnica para iniciar uma posição de opção é colocar a ordem como uma ordem limite. Assim, quando uma nova posição está listada, nós incluímos um alvo sugerido para ajudar os comerciantes a determinar o preço apropriado para a ordem. Este é simplesmente um ponto de entrada recomendado apenas uma opinião sobre o que um comerciante pode esperar receber para a venda da opção. Deve ser um preço razoável para iniciar o jogo, mesmo com pequenas mudanças no estoque subjacente. O alvo geralmente é menor do que o preço BID cotado (tente evitar o preço de mercado para ordens de opção) e ocasionalmente, você pode adicionar 0.05-0.10 ao crédito inicial ao abrir uma nova posição de opção. Naturalmente, o sucesso desta abordagem varia, dependendo do preço das opções, sejam eles ITM ou OTM, o valor do tempo restante, a volatilidade do estoque, etc. Além disso, você precisará ajustar esse objetivo com base em A atividade da questão subjacente, o volume de negociação de suas opções ou a volatilidade implícita da série em negociação. 5). Como sabemos quando sair de uma posição, as colocações garantidas em dinheiro, bem como todas as técnicas de negociação de opções, precisam ter algum tipo de mecanismo de fechamento de posição caso o mercado, o estoque e o setor se movam na direção oposta do que é esperado . A maioria dos métodos para tirar lucros e evitar perdas, bem como fazer ajustes ou atualizar as novas posições, se encaixam em uma das duas categorias: um limite de lucro ou perda alvo pré-estabelecido ou um comércio de saída com base nos preços históricos do caráter técnico do subjacente questão. O sistema mais fácil para estratégias direcionais e baseadas em opções envolve uma parada mecânica ou mental para fechar a posição (ou iniciar uma implantação para uma nova peça). A análise técnica, as médias móveis, as linhas de tendência e os altos níveis anteriores, geralmente são usadas para estabelecer o ponto de saída ou de parada e, com esse tipo de sistema de limitação de perda, você simplesmente fecha a propagação depois que a ação subjacente viola o nível predeterminado. Se você optar por ajustar ou avançar para uma nova posição, considere sempre as condições existentes do mercado, setor e grupo do setor, bem como as perspectivas atuais (técnicas) para a questão subjacente e a relação entre o potencial de ganho e o risco adicional. Mais informações sobre técnicas de ajuste de posição estão disponíveis no tutorial de estratégia aqui: optioninvestorpageoincmtutorial 6). Você fornece dados de portfólio para serviços de negociação automática Não, não neste momento. No entanto, há planos para oferecer o serviço em uma data posterior. Mais sobre este assunto será publicado quando ele estiver disponível.
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